코너스톤브라더스
투자원칙

잃지 않는 투자를 만드는 4개의 축

Four Axes

투자 판단의 네 가지 기준

1

매트릭스 거시경제 모니터링

Macro Monitoring

미국 주요 경제지표·유동성 지표를 매트릭스로 추적하여, 사이클의 위치를 끊임없이 갱신합니다.

2

다양한 시나리오 분석

Scenario Analysis

하나의 전망에 베팅하지 않고, 정책·지정학·금리 변수에 따른 복수 시나리오를 사전에 그려둡니다. 예측이 아닌 대응.

3

가치평가

Valuation

시나리오별 수혜 산업 안에서, 정량·정성 기준으로 안전마진이 확보된 기업만을 선별합니다.

4

선반영 메커니즘

Pre-pricing

시장보다 2~3 사이클 앞서 판단하여, 뉴스가 가격에 반영되기 전에 포지션을 잡습니다.

잃지 않는 기준을 만든다는 것은 예측을 맞히는 것이 아니라, 대응을 통해 자산이 보호되는 구조를 미리 짜두는 일입니다.

Process

큰 흐름에서
개별 기업으로
좁혀 들어갑니다

거시경제 환경을 확인한 뒤 변수별 시나리오를 작성합니다. 각 시나리오가 산업에 미칠 영향을 검토하고, 기업의 사업성과 재무정보, 시장 가격을 비교해 투자 여부를 판단합니다.

거시경제 → 시나리오 → 산업 → 기업 순서로 범위를 좁히는 분석 절차입니다.

Step 01

거시경제 파악

사건 발생과 흐름을 파악합니다. 경제지표와 기사 등 자료를 해석합니다.

Step 02

시나리오 구축

흐름의 변화를 포착해 양방향 또는 다방향 시나리오를 설계합니다.

Step 03

산업 분석

수혜 시나리오를 선별한 뒤 해당 산업을 상세 분석합니다. 공급망 구조, 과점 여부, 정책 수혜를 봅니다.

Step 04

기업 필터링

산업 내 기업을 비교합니다. PSR, PBR, PER와 현금흐름을 함께 확인합니다.

Reference

코너스톤브라더스 레퍼런스

  • 2021

    미국 대폭적 금리인상 및 2차전지 등 주요 기술주 조정 경고

  • 2022

    영국 국채 연기금 위기와 한국전력 채권 사태 시점 증시 바닥 예측 / K-조선과 방산 부활, 화장품 ODM 성장 예측

  • 2023

    비관론 속 시장 반등 시그널 포착, 동남아 정수기 시장 성장 전망

  • 2024

    저궤도위성통신 및 우주산업 시장 개화 예측

  • 2025

    인력의 시대에서 전력의 시대로, 에너지 패권 변화 주도권 및 ESS 시장 성장 예측

과거 분석 사례이며 특정 종목이나 상품의 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그에 따른 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

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